…ことが挙げられます。FinTech企業は銀行になるための規制上のオーバーヘッドなしに銀行商品を提供することができ、銀行はこのような提携関係を利用して低コストの預金を集めたり、資産性の高い手数料の流れを増やしたりして収益を向上させています。さらに、こうしたパートナーシップの形成はますます容易になってきています。以前は、コンプライアンス上の問題や技術的なハードルのため、パートナーバンクの選定には非常に困難な努力が必要でした。しかし現在では、銀行のインフラをサービスとして提供する企…

…どの新しいソーシャルFinTech製品の波を後押ししています。 FinTech担当パートナーのAnish Acharya氏（元Credit Karmaのプロダクトマネージャー）、消費者パートナーのD'Arcy Coolican氏（彼自身がこの分野の元創業者）、そしてホストのLauren Murrow氏との会話の中で、Social+Financeの「聖杯」が、なぜこれほど挑戦的であり、潜在的には非常にやりがいのあるものであるのかについて議論しています。 このエピソードは昨年公開…

Social Strikes Back（日本語訳）は、次世代のソーシャル・ネットワークと、それらがどのようにコンシューマー・テックの未来を形作るかを探るシリーズです。詳しくは a16z.com/social-strikes-back をご覧ください。 Facebook、Twitter、Instagram の3大ソーシャルネットワークは巨大で水平的なものであり、誰もが同じ場所を訪れています。起業家はその市場の大きな塊を奪うべきでしょうか、それを分割してバーティカルへと向かうべき…

ソーシャル＋企業の特徴 1. ソーシャル+企業は、その製品のために作られた独自のソーシャルグラフを持っている。 2. ソーシャルグラフが製品にとって非常に重要であること 3. ピアツーピアのソーシャルエンゲージメントが製品自体に組み込まれていること ソーシャル＋企業を作る上での課題 ソーシャル+の作り方 ソーシャル+になったカテゴリ 1. ソーシャル+音楽: Spotify vs. Tiktok 2. ソーシャル＋ゲーミング: アサシンクリード vs. Fortnite ソー…

…向けスタートアップ、FinTechなど、他の分野の先人たちから学んだことを取り入れていくでしょう。そのため、この分野の投資家にも、創業者と同様に、深い専門知識と経験を持ち、学際的であること、また、従来の分野や業界のラインが変化しつつある中で、創業者をサポートするビジョンを持つことが必要であると考えています。私たちは生物学の世紀に生きており、生物学は今まさに世界を食べています (biology is eating the world)。 著者紹介 Jorge Conde Jor…

住宅ローンの簡単な歴史 住宅ローンの処理過程とプレイヤー（主に関わる会社・組織） ステップ1 Maryが家を見つける。 ステップ2 Maryは住宅ローンに申し込む。 ステップ3 Maryは住宅ローン融資契約締結手続きを開始する。 ステップ4 Maryは入居するが、住宅ローンはこれからも続く… ステップ5 Maryのローンのオリジネーターがローンサービシング（保全・回収業務）を売却する。 もう少しましにできるはず：宙に浮く機会 戦略的な参入の契機 A. 複雑さを隠し、その後修正…

…います。現在、新たなFinTechインフラ企業（日本語訳）は、SaaS企業が自社のコアソフトウェア製品と並行して金融サービスを追加することを可能にしました。FinTechを追加することで、SaaS事業者は顧客1人当たりの収益を2～5倍*に増加させることができ、これまでならソフトウェア市場の規模が小さかったり、顧客獲得の効率が悪かったりしてアクセスできなかったかもしれない新しいSaaS市場を切り開くことができます。 この波は、バーティカル・マーケット（建設やフィットネスなどの特…

…を感じると想定されるFintechではより顕著です。スタートアップでは、口コミはあまり期待できないのが普通です。以下にしばしば見過ごされがちな、Fintech企業（それ以外の企業も！）がユーザーを獲得できる方法を記します。 給与支払いにバンドル化させる Square やGustoのようなプロバイダーのおかげで、給与前借りやロボセービングのようなサービスは今ではシームレスに給与支払いプロセスの一部として統合が可能です。このモデルでは組み込み型顧客ベースを構築するだけでなく、融資…

…な分野でもあります。FinTech で成功するためには、特定の顧客にレーザーのようなフォーカスを当てる必要があります。特定の業界特有のダイナミクスに甘んじていると、多くのエンジニアリングサイクルを無駄に消費してしまうことになりかねません。それが感情的なものであれ、認知的なものであれ、機能的なものであれ（稀に大当たりの場合は3つすべて）、解決しようとしているペインポイントを特定することが重要です。そして、おそらく他のどの業界よりも、金融サービス企業はブランドの信頼を築き、エンゲ…

…YCに入社する前は、Fintechの会社であるGreen Dot社のCMOを務めました。Green Dot社は先払いのデビットカードを作り、当座貸越させないように口座をチェックしています。なので、非銀行利用者というとてもターゲットを絞ったマーケティングでした。 それは上場企業で、私は当時務めていた会社が買収されてそこで働くことになりました。私はスタートアップのLooptにいたんです。Sam Altmanのスタートアップです。私はそこで２年間Samと働いていましたが、その前に私…

…しての銀行インフラ Fintechで詐欺および資金洗浄と闘う これは2019年11月のa16z Summitで私が生で行なった発表の縮約版です。YouTubeで動画がご覧いただけます。 それほど遠くない将来、ほぼすべての企業が収益の大部分を金融サービスから得ることになると思います。私はこの投稿で、この変化を可能にしているインフラについて、また、さらに重要なこととして、私たちが知っているように、それがいかにして銀行業を抜本的に変えるのかという点について掘り下げます。金融サービス…

…。彼は、非常に複雑なFintechのソリューションまたはアプリに取り組んでいて、「専門用語が通じる適切な人たち、要するにこの複雑な問題を理解している人たちを対象にすべきか、あるいは、あらゆる人に理解してもらえるバージョンでアイデアを表現すべきか、この2つをどうバランスさせるか悩んでいる」ということでした。 答えは「その両方をすべき」です。業界、ユーザー、顧客またはビジネスパートナー、といったあなたが今、話をしている人たちとは、近道を行くことができます。あなたが交流することにな…

…知る必要があります。Fintech業界にいる？ それならば、SECの最新情報をすべて知っていた方がよいでしょう。 ペンタゴンや商務省などの連邦機関が最近、シリコンバレーに事務局を開いてはいます。しかしワシントンD.C.には、依然として、企業の成功 （……あるいは失敗）を左右しうる部門や機関、事務局で、あまり知られていないものがいくつもあります。そこで、テック業界にいるならば知っておくべき10の機関や事務局を、順不同でここに挙げます—— #1 情報・規制問題室 (OIRA) ト…

…ませんでした。彼らはFintechのソフトウェア分野の出身であったため、自分たちが取り組んでいるものについて精通しておらず、そのことを非常に素直に認めていました。 「始め易さ」はわずか2点です。これは、試作品開発にハードウェアを理解している人間を雇う必要があったためです。これは良い兆候とは言えません。彼らは試作品開発に数百万ドル必要としており、これも良い兆候とは言えません。そして、製造には何年もかかる見込みでした。これも良くありません。 最後に「初期市場における顧客からのフィ…

… . . . そしてFintechを売る 最もワクワクすることは？基盤整備です。（本当です、信じてください。） B2Bの市場が返り咲く Fintechが住宅危機を引き受ける CFOスイートの自動化 a16z Fintechチームのその他の情報 年の瀬も迫り、a16zのFintechチームは、自分たちが来たる年にFintechに取り組んで欲しいと思っている、大きなアイデアについて意見を述べました。住宅危機への対応から、CFOスイートの自動化まで、幅広いアイデアが挙げられました。…

…って、これで言うと、FinTech マーケットだとかが、結構参考になるかなと思ってます。 これからのよく言われる話で、もういろんな記事もなってると思いますが、これからの銀行は銀行業として始める必要はないみたいな話も結構あります。要は、銀行のインフラっての下にあるのですがその先に例えば、貯金アプリだったりとか、ローンのアプリであったりとか、色々な給与即日払いとか、色々なサービスっていうのは考えられています。 そういうプレイヤーっていうのは、最終的に、銀行業を持っていたりとか、直…

…聞きますが、non-fintech企業ではどの段階でCFOを雇うべきでしょうか？まずパートタイムのCFOからスタートし、最終的に常勤のプロパーCFOにする、ということでしょうか？ Kirsty Nathooなるほど。「CFOはいつ雇うべきか？」という質問ですね？これは実は、かなり後になってからです。おそらく、シリーズAの後でも常勤のCFOは必要ないでしょう。CFO的コンサルティング・サービスや、戦略立案および数字の理解をサポートし、資金調達のためのデッキ作成などを手伝ってくれ…

…みたいです。 例えばFinTechと貸出しスペースは私たちにとって大きな舞台です。なので私たちからしたら貸出しにブースを構えます。顧客は友人を連れて来てくれます。 「この人たちは素晴らしいよ」という言葉ほど、既存の顧客から他の誰か同じようなことをしている人へのポジティブな推薦はありません。それが、私たちが毎年そのカンファレンスに行く理由の一部であり、私たちはそこに座って笑顔を浮かべています。顧客感謝イベントを主催していますが、いずれはLob Conを開いて、みんなが一堂に会す…

…ます。 もしCharles Schwabとその他の既存大手金融会社がこのような変化に上手に対応することができれば、取るに足らない新たな挑戦者の先を行くことができるかもしれません。もし失敗すれば、Fintech革命の脚注程度の存在に終わってしまう可能性もあるでしょう。 著者紹介 Anish Acharya Seema Amble 記事情報 この記事は原著者の許可を得て翻訳・公開するものです。原文: Does Zero-Fee Trading Pay Off? (2019) //

…上の問題を解決し、非Fintech企業すらが自社の顧客に対して金融サービスを提供できるよう助けることが可能になったとしたら？ その結果、人が自分の銀行と仕方なく付き合っていくのではなく、銀行が大好きな存在になったら？ 今のところ、私たちは金融サービスを頻繁に利用しているにも関わらず、自分の銀行を日常的に愛用するブランドの一つとして挙げる人はわずかです。 でも次にやってくる銀行は、銀行としてスタートする必要はありません。金融サービスの新時代は一見何の関係もないところから生まれる…

…療やバイオでしょう。FinTechもそうした傾向が若干みられると思います。フィンテック業界は、規制が多くやコンプライアンスが厳しいため、プロダクトを作り上げるにはその分野に関するある程度の知識、少なくとも興味や好奇心が必要となるかもしれません。 明晰な思考：「どれだけ考え抜いているか」「どれだけうまく説明できるか」 しかしほとんどの場合、経験の有無は関係ありません。そのため、投資家へのピッチでは明晰な思考、つまり「自分のビジネスについてどれくらい考え抜いているか」、「自分のビ…

…うなるでしょうか。 Fintechの誕生以来、起業家はこの問題に魅了されてきました。Mintは、個人の財務管理を提供する最初のオンラインツールの1つで、消費者の予算編成や貯蓄、全体的なキャッシュフローのニーズを支援していました。(Mintはまた、金融機関に技術を販売するのではなく、消費者のニーズに合わせた最初のFintech企業の一つでもありました。)不幸にも、Mintのアプローチには説得力がありませんでした。多くの優れた試みがなされてきたにもかかわらず、数百万人以上のアクテ…

…。5年後の現在、このFintechの開拓者は、市場価値の85%を失っています。 一方、モバイルで成り上がったMoneyLionもオンラインで個人ローンの提供をし、2013年にスタートを切りました。LendingClubの直接的な競合相手です。現在、MoneyLionは500万人以上の利用者がいると発表しており、評価額は約10億ドルです。 顧客獲得単価の低さ（当時は個人ローンのキーワードは、Google上ではそれほど競争力がなく、Facebookは初期のF8のパートナーとしてL…

…極的なOSS開発は、Fintechや電子商取引、教育、サイバーセキュリティなど、ほぼすべての業界で行われています。 このルネッサンスの背景には何があるのでしょうか。それを理解するために、昔懐かしい思い出と、オープンソースの歴史を辿らせてください。 フリーからSaaSまでのオープンソースの歴史 オープンソース0.0 – 「フリーソフトウェア時代」 オープンソースは1970年代半ばに始まり、プログラマーである私は、この時代を0.0と呼びます。「フリーソフトウェアの時代」です。研究…

Googleマップに希望の行き先を入力すると、アプリが最も効率的な最短ルートを導き出してくれます。目的地までの交通状況や休憩時間まで考慮してくれます。現在地の入力すら必要ありません。Googleマップはユーザーの位置をすでに把握しているからです。もし同じような予測ソフトウェアが私たちのファイナンス面についても存在していたらどうでしょうか？ 学生として、大まかな目標（例えば、卒業し、あこがれの街に引っ越し、マイホームの資金を貯め、子育ての計画をするなど）を立てれば、アプリが自分…

…有利です。これは特にFintechについて言えることです。まず、潜在的な顧客の注意をひきつけるのは難しいことです――あなたは、どのくらいの頻度で自分の受けている銀行サービスについて考えるでしょうか。さらに、とても頑固な惰性もあります——あなたは、わざわざ手間をかけて新しい口座を本当に開設したいでしょうか。あるいは、新規ローン（や証券口座、保険、個人退職勘定）のプロバイダーのために、長々とした申請過程を完了したいでしょうか。 このような状況下で、流通はFintechのスタートア…